Phương Pháp Xây Dựng Các Gói Sản Phẩm Đầu Tư Quỹ (Linh vật)

Tại VNSC, chúng tôi hiểu rằng mỗi nhà đầu tư (NĐT) có những mục tiêu tài chính, kỳ vọng lợi nhuận và khả năng chấp nhận rủi ro riêng. Để đáp ứng nhu cầu đa dạng này, chúng tôi đã phát triển một phương pháp luận có hệ thống và minh bạch để xây dựng các gói sản phẩm đầu tư quỹ. Mục tiêu của phương pháp này là tạo ra các giải pháp đầu tư được cấu trúc một cách khách quan, giúp NĐT dễ dàng nhận diện và lựa chọn sản phẩm phù hợp với hồ sơ rủi ro và kế hoạch tài chính cá nhân.

Tên gọi của các gói sản phẩm (ví dụ: Báo Gấm, Rùa Hoàn Kiếm) được lựa chọn mang tính hình tượng, nhằm giúp NĐT dễ liên tưởng đến đặc tính và mức độ rủi ro cơ bản của gói. Tuy nhiên, bản chất của mỗi gói sản phẩm phụ thuộc vào danh mục quỹ chi tiết của từng gói, được trình bày rõ ràng trong tài liệu của từng gói.

Các gói sản phẩm của chúng tôi được xây dựng khách quan, minh bạch theo quy trình sau::

Bước 1: Phân loại các hồ sơ rủi ro đầu tư

Chúng tôi xác định các nhóm hồ sơ rủi ro đầu tư phổ biến, từ mức độ thận trọng nhất đến mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao để có cơ hội đạt lợi nhuận kỳ vọng cao hơn. Mỗi hồ sơ rủi ro sẽ tương ứng với các mục tiêu đầu tư đặc trưng và khung thời gian đầu tư khuyến nghị.

• Các mức độ rủi ro chính được phân loại:

• Thấp: Ưu tiên bảo toàn vốn, chấp nhận lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn để đổi lấy sự ổn định cao.
• Trung bình: Tìm kiếm sự cân bằng giữa bảo toàn vốn và tăng trưởng tài sản, chấp nhận mức độ biến động vừa phải.
• Khá Cao: Hướng đến tăng trưởng tài sản đáng kể, chấp nhận mức độ biến động và rủi ro tương đối cao.
• Cao: Ưu tiên tối đa hóa tiềm năng tăng trưởng vốn trong dài hạn, sẵn sàng chấp nhận biến động mạnh và rủi ro cao.

Bước 2: Xác định tỷ trọng phân bổ theo lớp tài sản

Tương ứng với mỗi hồ sơ rủi ro, chúng tôi xây dựng một khung phân bổ tài sản chiến lược. Khung này xác định tỷ lệ đầu tư mục tiêu vào các lớp tài sản chính như quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, và có thể bao gồm các loại quỹ khác hoặc tiền mặt, tùy thuộc vào mục tiêu của gói.

Việc phân bổ này dựa trên các nguyên tắc đầu tư dài hạn, đánh giá tương quan về rủi ro và lợi nhuận của các lớp tài sản, nhằm tối ưu hóa cơ hội đạt được mục tiêu đầu tư trong khi kiểm soát rủi ro phù hợp với từng hồ sơ.

Bước 3: Xác định tỷ trọng danh mục quỹ thành phần chi tiết 

Tỷ trọng các quỹ thành phần được xác định phù hợp với tỷ trọng theo lớp tài sản đã được xác định trước đó. Để đảm bảo chất lượng và tính nhất quán, chúng tôi áp dụng một bộ tiêu chí nghiêm ngặt để sàng lọc và lựa chọn các chứng chỉ quỹ cụ thể cho từng gói sản phẩm. Các tiêu chí có thể bao gồm:

• Tính phù hợp của chiến lược quỹ: Chiến lược đầu tư của quỹ phải phù hợp với vai trò của quỹ đó trong cơ cấu phân bổ của gói sản phẩm.
• Chất lượng và uy tín của công ty quản lý quỹ: Đánh giá năng lực, kinh nghiệm của đội ngũ quản lý.
• Kết quả hoạt động lịch sử: Phân tích hiệu suất đầu tư so với chỉ số tham chiếu và các quỹ cùng loại (lưu ý: kết quả quá khứ không đảm bảo hiệu suất tương lai).
• Mức độ rủi ro của quỹ: Đánh giá các chỉ số rủi ro (ví dụ: độ lệch chuẩn, beta) để phù hợp với hồ sơ rủi ro tổng thể của gói.
• Chi phí hoạt động: Ưu tiên các quỹ có chi phí hợp lý.
• Quy mô và tính thanh khoản của quỹ.

Từ đó, chúng tôi cấu thành danh mục chi tiết cho từng gói, xác định tỷ trọng cụ thể cho mỗi chứng chỉ quỹ thành phần. Việc đa dạng hóa trong từng lớp tài sản cũng được xem xét để góp phần quản lý rủi ro.

Bước 4: Công bố thông tin các gói

Mỗi gói sản phẩm sau khi cấu thành sẽ được đánh giá tổng thể về mục tiêu, chiến lược, thành phần, và hồ sơ rủi ro dự kiến.

• Về lợi nhuận mục tiêu: Con số này được chúng tôi ước tính dựa trên dữ liệu lịch sử được công bố (nếu có) của các quỹ thành phần. Đây KHÔNG phải là cam kết hay đảm bảo về lợi nhuận. Mục đích của việc đưa ra con số này là để NĐT có một tham chiếu về kỳ vọng tiềm năng của gói sản phẩm trong điều kiện thị trường nhất định và trong một khung thời gian đầu tư phù hợp (thường là dài hạn).
• Tất cả thông tin, bao gồm danh mục quỹ chi tiết, tỷ trọng, mô tả đặc tính, cảnh báo rủi ro và giải thích về lợi nhuận mục tiêu, sẽ được trình bày rõ ràng trong tài liệu của từng gói.
  Lưu ý: Đối với các gói sản phẩm có cùng tỷ lệ phân bổ chính vào một lớp tài sản (ví dụ, nhiều gói cùng có 85% quỹ cổ phiếu), sự khác biệt về “lợi nhuận mục tiêu” hoặc đặc tính rủi ro cụ thể sẽ đến từ việc lựa chọn các quỹ thành phần khác nhau dựa trên các tiêu chí này (ví dụ: quỹ cổ phiếu tăng trưởng cao, quỹ cổ phiếu giá trị, quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn/nhỏ, hoặc các quỹ có mức độ rủi ro nội tại khác nhau).

Bước 5: Giám Sát, Rà Soát và Đề Xuất Tái Cân Bằng Danh Mục Định Kỳ

Thị trường luôn biến động. Do đó, các gói sản phẩm và các quỹ thành phần sẽ được chúng tôi giám sát và rà soát định kỳ hàng quý. Chúng tôi có thể đề xuất điều chỉnh danh mục hoặc tái cân bằng tỷ trọng đầu tư về mức chiến lược ban đầu nếu cần thiết, nhằm đảm bảo gói sản phẩm duy trì đúng định hướng và hồ sơ rủi ro. Mọi thay đổi lớn sẽ được thông báo đến NĐT theo quy định.

Chúng tôi tin rằng việc áp dụng một phương pháp luận khoa học, nhất quán và minh bạch không chỉ giúp NĐT có những lựa chọn đầu tư chất lượng mà còn thể hiện cam kết của chúng tôi trong việc đồng hành và bảo vệ lợi ích của khách hàng. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, NĐT luôn được khuyến khích tìm hiểu kỹ lưỡng thông tin, hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn và đảm bảo lựa chọn phù hợp với mục tiêu tài chính cũng như khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.