Hiểu đúng về lợi nhuận trung bình năm khi đầu tư quỹ

Khi tham gia đầu tư vào các quỹ mở hay các sản phẩm tài chính, bạn thường thấy các chỉ số như “lợi nhuận trung bình năm”, “tăng trưởng kép” hay “CAGR (Compound Annual Growth Rate)” — nhưng bạn có thật sự hiểu chúng hoạt động ra sao?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ cách tính lợi nhuận trung bình năm (hay còn gọi là tăng trưởng kép) thông qua một ví dụ đơn giản và dễ áp dụng.

1. Lợi nhuận đầu tư là gì?

Trước khi đi vào khái niệm lợi nhuận trung bình năm, bạn cần hiểu được công thức cơ bản để tính lợi nhuận khi đầu tư quỹ trong một khoảng thời gian:

Công thức tính lợi nhuận:

Lợi nhuận (%) = (NAV cuối kỳ − NAV đầu kỳ) ÷ NAV đầu kỳ

Trong đó:

• NAV (Net Asset Value) là giá trị tài sản ròng của quỹ tại một thời điểm.

• NAV đầu kỳ: là mức NAV của quỹ khi bạn bắt đầu đầu tư.

• NAV cuối kỳ: là mức NAV của quỹ tại thời điểm bạn thực hiện tính lợi nhuận.

*NAV có thể lấy tại thời điểm gần nhất với đầu kỳ và cuối kỳ trong một vài trường hợp.

2. Ví dụ minh họa

Giả sử vào ngày 01/01/2022, bạn đầu tư vào một quỹ có NAV là 100.000 đồng. Đến ngày 01/01/2025, NAV là 150.000 đồng. Như vậy:

– NAV cuối kỳ: 150.000 đồng

– NAV đầu kỳ: 100.000 đồng

– Khoảng thời gian: 3 năm

Lợi nhuận (%) = (150.000 – 100.000) ÷ 100.000 = 0,5

Vậy bạn sẽ có lợi nhuận dương 50% với khoản đầu tư trên.

3. Lợi nhuận trung bình năm là gì?

Với ví dụ trên bạn thu được 50% lợi nhuận sau 3 năm. Nhưng để so sánh hiệu quả với các kênh đầu tư khác hoặc đánh giá mức sinh lời hàng năm, bạn cần chuẩn hoá con số này thành lợi nhuận trung bình mỗi năm — hay chính là tăng trưởng kép.

Công thức:

Lợi nhuận trung bình năm (%) = (1 + Lợi nhuận)^1/n − 1

Trong đó:

• Lợi nhuận là tổng lợi nhuận trong kỳ (ví dụ: 0,5 ở trên),

• n là số năm (ở đây là 3).

Áp dụng vào ví dụ:

Lợi nhuận trung bình năm (%) = (1 + 0,5)^1/3 − 1 ≈ 14,47%

4. Kết luận

Như vậy, theo ví dụ trên khoản đầu tư của bạn tăng 50% trong 3 năm, tương đương với lợi nhuận trung bình năm là 14,47%/năm.

Việc hiểu và áp dụng lợi nhuận trung bình năm không chỉ giúp bạn đánh giá hiệu quả đầu tư một cách khách quan mà còn là công cụ cần thiết để so sánh hiệu quả của các kênh đầu tư khác nhau.