Thêm 5.000 tỷ đồng trái phiếu vừa “chảy” về Bất động sản TCO

CTCP Tư vấn và Kinh doanh Bất động sản TCO (Bất động sản TCO) vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu TOC12502 với giá trị 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng.

Theo đó, lô trái phiếu TOC12502 được phát hành tại thị trường trong nước, với khối lượng 50.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, giá trị phát hành 5.000 tỷ đồng.

Lô trái phiếu này được phát hành vòa ngày 25/6/2025 và hoàn thành sau đó 1 ngày. Như vậy, ngày đáo hạn sẽ là ngày 25/12/2026.

Tổ chức lưu lý là CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) và tổ chức liên quan là Ngân hàng Techcombank (HoSE: TCB).

Về lãi suất, lô trái phiếu có lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, trong đó: Đối với 02 Kỳ Tính Lãi đầu tiên: lãi suất cố định bằng 9%/năm; Đối với các Kỳ Tính Lãi còn lại: lãi suất thả nổi và bằng tổng của 4%/năm và Lãi Suất Tham Chiếu, nhưng trong mọi trường hợp không vượt quá 9%/năm.

Dữ liệu từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), đây là lô trái phiếu thứ 2 mà công ty địa ốc này phát hành thành công trong vòng 6 tháng qua, nâng tổng dư nợ trái phiếu lên 7.500 tỷ đồng.

Trước đó, vào ngày 31/12/2024, Bất động sản TCO đã phát hành và hoàn tất phát hành lô trái phiếu TOC32401 với giá trị 2.500 tỷ đồng, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất cố định 9,6%/năm.

Bất động sản TCO vừa có thêm 5.000 tỷ đồng trái phiếu. (nguồn: HNX)

Theo đánh giá CTCP Sài Gòn Phát Thịnh Ratings (Saigon Ratings) vào ngày 06/11/2024, kết quả xếp hạng tín nhiệm của Bất động sản TCO là vnBB-.

Một tổ chức được xếp hạng vnBB sẽ ít bị ảnh hưởng trong ngắn hạn hơn các nhà phát hành bị xếp hạng thấp hơn. Tuy nhiên, việc dễ phải chịu ảnh hưởng lớn từ những vấn đề bất ổn trong hoạt động kinh doanh và điều kiện kinh tế, tài chính bất lợi có thể khiến doanh nghiệp/định chế không đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.

Về kết quả kinh doanh, Bất động sản TCO ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong năm 2024, khi báo lãi sau thuế hơn 76,8 tỷ đồng – gấp gần 6 lần so với năm trước (13 tỷ đồng).

Về sức khỏe tài chính, tính đến thời điểm 31/12/2024, vốn chủ sở hữu của Bất động sản TCO tăng nhẹ so với đầu năm lên mức 1.209 tỷ đồng. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu là 1.000 tỷ đồng và 209,3 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Đáng chú ý, nợ phải trả của công ty tính đến cuối năm 2024 tăng đột biến lên mức 11.984 tỷ đồng – gấp hơn 2,3 lần hồi đầu năm (5.093 tỷ đồng). Trong đó, dư nợ phát hành trái phiếu là 2.464 tỷ đồng; nợ phải trả khác là 9.519 tỷ đồng.

Đáng chú ý, công ty ghi nhận khoản Người mua trả tiền trước hơn 5.605 tỷ đồng, phản ánh quy mô các dự án đang triển khai cũng như dòng tiền thu trước từ khách hàng.

Theo tìm hiểu được biết, CTCP Tư vấn và Kinh doanh Bất động sản TCO được thành lập vào tháng 6/2018, có trụ sở chính tại tầng 8, tòa nhà CDC, số 25 Lê Đại Hành, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội.

Doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản và hiện có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng. Tổng Giám đốc Nguyễn Linh Phương là người đại diện pháp luật của công ty.

Xuất hiện trên thị trường bất động sản gần 6 năm, nhưng Bất động sản TCO là doanh nghiệp địa ốc khá kín tiếng. Công ty địa ốc này chỉ mới được các nhà đầu tư và giới kinh doanh bất động sản biết đến gần đây khi hợp tác phát triển kinh doanh với Tập đoàn Masterise phát triển phân khúc bất động sản có chất lượng sản phẩm ở mức trung và cao cấp trên thị trường phía Bắc.

Việt Hưng-Link gốc