So sánh môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán

Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, việc hiểu rõ vai trò, ưu điểm, nhược điểm của mỗi loại nghiệp vụ đầu tư sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh và hiệu quả hơn. Bài viết này sẽ cùng bạn tìm hiểu chi tiết về sự khác biệt giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán, hai khái niệm quan trọng trong lĩnh vực đầu tư tài chính hiện nay. 

Điểm tương đồng giữa môi giới và tự doanh chứng khoán

Hoạt động môi giới và tự doanh có một số điểm giống nhau bao gồm:

  • Hoạt động trong thị trường chứng khoán: Môi giới và tự doanh chứng khoán đều hoạt động trong lĩnh vực mua bán chứng khoán và các sản phẩm tài chính liên quan trên thị trường chứng khoán.
  • Cung cấp dịch vụ giao dịch: Cả hai hoạt động đều cung cấp dịch vụ cho các cá nhân hoặc tổ chức muốn mua bán chứng khoán.
  • Phụ thuộc vào thông tin thị trường: Dù là môi giới hay tự doanh chứng khoán đều cần có kiến thức sâu rộng về thị trường tài chính, các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và xu hướng thị trường.
  • Nghĩa vụ: Cả hai nghiệp vụ trên phải tuân thủ các quy định về báo cáo, công bố thông tin theo quy định của pháp luật. Đồng thời công ty có nghĩa vụ bảo mật thông tin của khách hàng, không được sử dụng thông tin nội bộ để trục lợi.
  • Giám sát và quản lý: Hai nghiệp vụ đều được giám sát bởi cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán, đặc biệt là Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC).

Lưu ý, theo luật chứng khoán Việt Nam chỉ khi một công ty được cấp phép thực hiện hoạt động môi giới mới có thể đăng ký nghiệp vụ tự doanh chứng khoán.

thong-tin-ve-hoat-dong-moi-gioi-va-tu-doanh-chung-khoan

So sánh môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán

Sau đây là điểm khác biệt giữa 2 nghiệp vụ quan trọng của công ty chứng khoán:

Môi giới chứng khoán Tự doanh chứng khoán
Về bản chất

Là nghiệp vụ mà công ty đóng vai trò trung gian trong các giao dịch mua bán cho từng khách hàng để nhận hoa hồng và phí. 

Theo đó, bên môi giới cần mua hoặc bán chứng khoán cho khách hàng với tư cách là người đại diện và khách hàng phải trả phí hoa hồng khi kết thúc giao dịch mua bán này.

Là chính công ty thực hiện giao dịch với danh nghĩa là một khách hàng hoặc nhà đầu tư. Kết quả đầu tư là công ty nhận được 100% lợi nhuận cũng như thua lỗ.

Điều kiện  thực hiện nghiệp vụ Tổ chức cần có giấy phép do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp, và cần đáp ứng mức vốn pháp định là 25 tỷ đồng.Ngoài ra, người môi giới cần đảm bảo có chứng chỉ hành nghề được yêu cầu.

Đáp ứng các điều kiện về vốn pháp định, quản lý rủi ro, năng lực quản trị và có giấy phép tự doanh do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp: 

+ Vốn pháp định của nghiệp vụ tự doanh chứng khoán là 100 tỷ đồng Việt Nam.

+ Tự doanh chứng khoán không thực hiện dưới danh nghĩa của bên thứ 3 nên không được cho người khác tự ý sử dụng tài khoản tự doanh của công ty. 

Nhìn chung, yêu cầu để thực hiện hoạt động tự doanh nghiêm ngặt hơn so với hoạt động môi giới.

Vai trò

+ Đem lại lợi nhuận cho công ty từ phí và hoa hồng môi giới.

+ Hỗ trợ nhà đầu tư trong quá trình đầu tư, giúp tiết kiệm thời gian, chi phí trong quá trình giao dịch.

+ Đem lại lợi nhuận cho công ty chứng khoán

+ Tạo dự trữ và đảm bảo tính thanh khoản chứng khoán;

+ Giúp điều tiết những biến động giá của thị trường, …

Người được đại diện Môi giới đại diện cho khách hàng và thực hiện giao dịch theo yêu cầu của kháhc. Tự doanh chứng khoán thực hiện giao dịch cho riêng mình và không phải đại diện của bất kỳ ai.
Rủi ro và lợi nhuận Hoạt động môi giới chứng khoán thường nhận hoa hồng hoặc phí từ khách hàng cho mỗi giao dịch. Mức lợi nhuận và rủi ro có phụ thuộc vào điều khoản hợp đồng ký giữa bên môi giới và bên được môi giới. Tự doanh chứng khoán chịu trách nhiệm về rủi ro và có thể hưởng lợi nhuận trực tiếp từ hoạt động giao dịch của mình.
Hình thức giao dịch Chỉ có một hình thức duy nhất là giao dịch trực tiếp giữa khách hàng với công ty môi giới.

Có 2 phương thức:

+ Giao dịch trực tiếp: Là trực tiếp giữa hai công ty hoặc với các nhà đầu tư trên thị trường. Hình thức thường xảy ra chủ yếu trên thị trường OTC.

+ Giao dịch gián tiếp: Công ty sẽ nhập lệnh giao dịch trên sàn với tư cách là khách hàng/ nhà đầu tư.

so-sanh-moi-gioi-chung-khoan-va-tu-doanh-chung-khoan

Nhà đầu tư cần lưu ý gì đối với hoạt động tự doanh và môi giới?

Khi tìm hiểu về môi giới và tự doanh chứng khoán, có một số điểm quan trọng bạn nên lưu ý:

  • Mức độ uy tín: Hãy tìm hiểu về danh tiếng của công ty môi giới hoặc tự doanh chứng khoán trên thị trường. Kiểm tra xem họ có được cấp phép và giám sát bởi các cơ quan quản lý có thẩm quyền hay không.
  • Phí và chi phí: So sánh các khoản phí liên quan như phí hoa hồng, phí giao dịch, …. Đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các chi phí này và cân nhắc xem chúng có phản ánh đúng giá trị và dịch vụ mà bạn nhận được hay không.
  • Tư vấn – hỗ trợ: Đối với công ty môi giới chứng khoán, hãy đánh giá khả năng cung cấp tư vấn và hỗ trợ cho khách hàng. Họ có cung cấp thông tin, phân tích thị trường hữu ích không? Hỗ trợ khách hàng như thế nào khi cần giải đáp về giao dịch hoặc tư vấn đầu tư?
  • Rủi ro – bảo vệ khách hàng: Đảm bảo rằng công ty chứng khoán bạn chọn tuân thủ các quy định về bảo vệ khách hàng và quản lý rủi ro đầu tư, bao gồm việc bảo vệ tài khoản, thông tin cá nhân của bạn.
  • Phản hồi từ khách hàng: Tìm hiểu ý kiến, phản hồi từ các khách hàng hiện tại hoặc cũ về hoạt động môi giới hoặc tự doanh chứng khoán mà bạn đang xem xét để có cái nhìn toàn diện.

tu-doanh-va-moi-gioi-chung-khoan

Trên đây là thông tin trình bày những điểm tương đồng và khác biệt giữa hai khái niệm môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Hãy phân biệt rõ ràng 2 nghiệp vụ này để tránh những nhầm lẫn không đáng có trong quá trình đầu tư của mình nhé! Đừng quên theo dõi VNSC để cập nhật nhiều bài viết tài chính chứng khoán thú vị khác.

themes Điểm sức khỏe doanh nghiệp

Tải app để nắm bắt cơ hội đầu tư nhanh nhất của VNSC by Finhay

Xem thêm themes

Cổ phiếu được quan tâm nhất

Xem thêm arr

Định giá doanh nghiệp

Bộ thông tin theo từng doanh nghiệp được VNSC by Finhay phối hợp cùng các đối tác áp dụng công nghệ để xác định

  • Xác định nhóm doanh nghiệp có tăng trưởng bền vững
  • Dễ dàng ra quyết định với thông tin so sánh “Thị giá” - “Định giá” theo từng mã cổ phiếu
Khám phá ngay 
Safe-256
themes Điểm sức khỏe doanh nghiệp

Tải app để nắm bắt cơ hội đầu tư nhanh nhất của VNSC by Finhay

Xem thêm themes

Cổ phiếu được quan tâm nhất

Xem thêm arr

Nổi bật

Danh mục chứng khoán ký quỹ (Margin) tại VNSC by Finhay

Danh sách chứng khoán được giao dịch ký quỹ tại VNSC (Cập nhật tháng 06.2024) Tải về danh mục tại đây

themes VNSC By Finhay themes 02-06-2024 10:15:06

HayBond – Đầu tư an toàn, lợi nhuận hấp dẫn

Chính sách và mô tả sản phẩm dưới đây chỉ đúng ở thời điểm tháng 06/2024. Để nắm được thông tin cập nhật chính xác nhất về sản phẩm, vui …

themes VNSC By Finhay themes 01-06-2024 11:00:02

[Cảnh báo] Thận trọng với các hình thức lừa đảo giả mạo VNSC by Finhay

18/03/2024 Kính gửi Quý khách hàng, Hiện nay, chúng tôi đã ghi nhận một số trường hợp lừa đảo nhằm chiếm đoạt tài sản qua hình thức chuyển khoản vào …

themes VNSC By Finhay themes 18-03-2024 11:24:37

CEO Chứng khoán Vina tham gia Hội nghị xúc tiến đầu tư tại Hàn Quốc cùng lãnh đạo UBCKNN

Ngày 07/3 vừa qua, tại Thủ đô Seoul, Hàn Quốc, Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã tổ chức Hội nghị xúc tiến đầu tư với …

themes Nguyễn Hương Giang themes 11-03-2024 2:28:13

[Cảnh báo] Thận trọng với những trang web giả mạo Finhay và VNSC by Finhay

Nội DungĐiểm tương đồng giữa môi giới và tự doanh chứng khoánSo sánh môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoánNhà đầu tư cần lưu ý gì đối với …

themes VNSC by Finhay themes 30-01-2024 5:19:56

Ra mắt sản phẩm Hoàn tiền mua sắm trên VNSC by Finhay

Từ ngày 07/12/2023, sản phẩm Hoàn tiền mua sắm chính thức được ra mắt trên ứng dụng VNSC by Finhay. Nội DungĐiểm tương đồng giữa môi giới và tự doanh …

themes VNSC By Finhay themes 07-12-2023 10:52:24

Cập nhật lợi nhuận quý 2/2024: Tăng trưởng vượt xa quý 1, bất động sản hồi phục đáng kể

Cập nhật tổng lợi nhuận sau thuế quý II/2024 của 482 doanh nghiệp đã công bố tăng 20,8% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức tăng trưởng quý …

themes VNSC by Finhay themes 24-07-2024 4:27:11

Bản tin chứng khoán ngày 24/07: Chấm dứt chuỗi 3 phiên giảm điểm, VN-Index hồi phục trở lại

Hôm nay, thị trường chung đã có phần tích cực hơn. Nhiều nhóm ngành đã xuất hiện sắc xanh trở lại. Sự hồi phục này đã chấm dứt chuỗi 3 …

themes VNSC by Finhay themes 24-07-2024 4:00:32

Triển vọng cổ phiếu ngành thép năm 2024

Ghi nhận doanh nghiệp ngành thép đã có những tăng trưởng đáng kể trong 6 tháng đầu năm 2024. Mức định giá hiện tại được cho là đã phản ánh …

themes VNSC by Finhay themes 23-07-2024 4:55:09

Bản tin chứng khoán ngày 23/07: Thị trường tiếp tục giảm sâu, cổ phiếu vừa và nhỏ bị bán mạnh

Nhịp giảm điểm vẫn chưa kết thúc trong ngày hôm nay. Thị trường chung mở cửa tương đối giằng co, VN-Index không lùi sâu ngay lập tức mà chỉ dao …

themes VNSC by Finhay themes 23-07-2024 3:37:55

Định giá doanh nghiệp

Bộ thông tin theo từng doanh nghiệp được VNSC by Finhay phối hợp cùng các đối tác áp dụng công nghệ để xác định

  • Xác định nhóm doanh nghiệp có tăng trưởng bền vững
  • Dễ dàng ra quyết định với thông tin so sánh “Thị giá” - “Định giá” theo từng mã cổ phiếu
Khám phá ngay 
Safe-256

Trải nghiệm đầu tư thông minh
cùng VNSC by Finhay

templates Quét mã để tải xuống
ứng dụng VNSC by Finhay