Vay Margin là gì? Hướng dẫn cách vay Margin chi tiết cho nhà đầu tư mới

Vay margin là công cụ được nhiều nhà đầu tư chứng khoán sử dụng để sở hữu nhiều cổ phiếu hơn so với số vốn hiện có, qua đó tăng khả năng lợi nhuận. Dù đem tới cơ hội sinh lời cao, nhưng đồng thời vay margin cũng có một số rủi ro đi kèm. Vì thế, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ các thông tin liên quan như cách vay, thủ tục vay, lãi suất để tránh rủi ro có thể gặp phải. Hãy tham khảo bài viết sau đây của Chứng khoán Vina để hiểu rõ hơn về hình thức vay này nhé. 

Vay Margin là gì?

Vay Margin là khái niệm thường dùng trong đầu tư, để chỉ hoạt động vay ký quỹ giữa nhà đầu tư và công ty chứng khoán. Đây là đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư có thể vay tiền từ công ty chứng khoán để mua nhiều cổ phiếu hơn số vốn hiện có. 

Phương pháp này cần có tài sản đảm bảo cho vay margin là giá trị số cổ phiếu có trong tài khoản. Mức lãi suất vay margin được thống nhất trước và thay đổi theo từng công ty chứng khoán, thường từ 11-14%/ năm.

Các yếu tố ảnh hưởng tới khoản vay

Số tiền mà bạn được vay sẽ phụ thuộc vào các yếu tố:

• Cổ phiếu bạn đang sở hữu là loại cổ phiếu gì, với mã cổ phiếu chất lượng càng cao thì công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay margin nhiều hơn. 
• Tùy vào từng thời điểm biến đổi của thị trường, trong các giai đoạn thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu phát triển tích cực, bạn sẽ được vay ký quỹ nhiều hơn.
• Từng công ty chứng khoán có tỷ lệ ký quỹ đặt ra khác nhau nên khoản bạn vay được để đầu tư cũng khác nhau.

Cách thức vay ký quỹ chứng khoán Margin mang đến ngân sách lớn hơn cho nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu, thu lãi nhiều hơn từ sự chênh lệch giá. Nhưng cũng cần chú ý khi thị trường giảm, người vay Margin có khả năng bị thua lỗ.

Hướng dẫn cụ thể cách vay Margin

Những công ty lớn trong ngành chứng khoán tại Việt Nam như SSI, VNdirect, TCBS và VPS đều có hướng dẫn cụ thể cách vay margin cho các nhà đầu tư. Quy định tại mỗi bên có sự khác biệt nhau trong hướng dẫn vay, phần điều kiện và thủ tục tương đồng.

Điều kiện để được vay Margin

Các nhà đầu tư muốn được duyệt vay ký quỹ chứng khoán cần đáp ứng các yêu cầu cơ bản sau: 

• Khách hàng có đủ những điều kiện cần thiết theo quy định pháp luật về giao dịch chứng khoán ký quỹ, quy định về vay margin tại thời điểm đó của công ty chứng khoán.
• Không nằm trong danh sách chấm dứt hoặc thu hồi nợ trước kỳ hạn theo quy định.
• Có tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán cần vay ký quỹ, lịch sử tối thiểu 3 tháng từ khi phát sinh giao dịch đầu tiên. 
• Khả năng tài chính chung và mức thu nhập đảm bảo trả nợ vay theo hạn mức đúng thời hạn đặt ra.
• Chứng khoán bạn mua phải nằm trong danh mục ký quỹ và trong khoảng hạn mức quy định của công ty chứng khoán.
• Lệnh được đặt cần có giá trị nhỏ hơn hoặc bằng giá trị cổ phiếu (xác định tại thời gian đặt lệnh) hiện đang sở hữu trong tài khoản.

Thủ tục cần có

Với những nhà đầu tư phải đủ các điều kiện đã nêu trên, thủ tục vay margin tại các CTCK với bao gồm:

• Hợp đồng vay margin ký quỹ (bảng mẫu theo quy định của CTCK).
• Tài khoản nhà đầu tư dùng giao dịch chứng khoán.
• Đơn xin xác thực có chữ ký tại cơ quan, nơi cư trú phường xã (hoặc có thể tiến hành xác nhận chữ ký online).
• Thông tin giấy tờ tùy thân như CMND, CCCD hoặc sổ hộ chiếu còn hiệu lực.

Bạn có thể hoàn thành các bước để làm hợp đồng đăng ký vay margin ngay trực tiếp tại công ty chứng khoán, hoặc liên hệ theo số tổng đài công ty đang giao dịch. Sau đó, hãy nêu yêu cầu vay ký quỹ, nhân viên sẽ tư vấn cho bạn cách đăng ký hoàn thành thủ tục cần thiết.

Hướng dẫn cho vay Margin ở một số công ty chứng khoán

Hướng dẫn vay margin tại TCBS

Công ty cổ phần chứng khoán Kỹ Thương – TCBS cho khách hàng vay ký quỹ và mua hộ chứng khoán trên tài khoản với các chính sách sau:

• Lãi suất của vay margin: 14%/năm đúng hạn, 20% quá hạn.
• Hạn mức vay ký quỹ phổ thông: 10 tỷ đồng.
• Thời gian có lãi suất ưu đãi tối đa: 89 ngày..
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì: 85%.

Cách đăng ký vay margin

• Bước 1: Bạn cần có tài khoản giao dịch chứng khoán tại trang web chính của công ty – https://tcinvest.tcbs.com.vn

• Bước 2: Truy cập ứng dụng công ty Tcinvest => Tại giao diện trang chủ chọn mục “Chuyển khoản cổ phiếu”
• Bước 3: Tại mục Đặt lệnh cổ phiếu => Chọn phần Tiểu khoản Ký quỹ

• Bước 4: Quay lại trang chủ ứng dụng và chọn vay ký quỹ chứng khoán. Bạn có thể kiểm tra lại thông tin và nâng hạn mức vay margin. Hệ thống tính lãi suất theo từng thời kỳ quy định của TCBS.

Hướng dẫn vay margin tại VNDirect

Các chính sách vay Margin tại VNDirect có thể kể tới như:

• Thời gian để đáo hạn: 90 ngày, gia hạn 90 ngày.
• Lãi suất cho vay: 13,8%/năm sẽ có sự thay đổi theo từng thời kỳ.
• Lãi quá hạn: 150% lãi suất trong hạn.
• Hạn mức đầu 10 tỷ, có thể thăng mức trong quá trình giao dịch.
• Tỷ lệ cho vay 10 – 50%.
• Dành cho mọi danh mục chứng khoán niêm yết trên UBCk của VNdirect.
• Không mất phí duy trì.

Cách đăng ký vay Margin VNDirect

• Bước 1: Bạn vào trang web chính của công ty và đăng nhập tài khoản đã đăng ký với VNDirect.
• Bước 2: Tiến hành đăng ký vay margin online: Chọn sản phẩm dịch vụ cần thực hiện, chọn sản phẩm tài chính, số tài khoản, xác nhận quy định đăng ký, nhập mã OTP và gửi yêu cầu đăng ký vay.
• Bước 3: Nhấn chọn “tôi đồng ý với các điều khoản và chính sách”. 
• Bước 4: Xác nhận “gửi yêu cầu đăng ký”. 

Hệ thống sẽ tự động gửi hợp đồng vay margin đến email bạn đăng ký tài khoản, khách hàng cần in bản đó và gửi lại trụ sở VNDirect trong thời hạn 7 ngày. Nếu quá thời hạn sẽ bị hủy phần đăng ký trước đó và cần làm lại từ đầu.

Hướng dẫn vay margin tại VPS

Công cụ cho vay margin tại công ty CK VPS theo thông tin gói ký quỹ như sau:

• Thời hạn đáo hạn tối đa 90 ngày.
• Lãi suất cho vay ký quỹ khách hàng cũ: 14%/năm
• Lãi suất khách hàng mới: 8,8% trong 9 ngày đầu tiên  và 14% từ ngày 91 trở đi.

Cách đăng ký vay margin VPS

• Bước 1: Đăng nhập tài khoản chứng khoán VPS.
• Bước 2: Tại phần danh mục chọn phần màu xanh nằm góc phải màn hình, nhấn tiểu khoản đuôi số 6 – tài khoản margin.

• Bước 3: Nộp tiền vào tài khoản đuôi đã chọn, tiến hành xác nhận để tiền trong tài khoản khoản.
• Bước 4: Chọn mua cổ phiếu bạn cần với tỷ lệ ký quỹ theo nhu cầu và theo quy định của công ty chứng khoán. Sau đó nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch.

Hướng dẫn vay margin tại SSI

• Lãi suất của vay margin: 13,5%/năm (360 ngày).
• Giá duy trì dịch vụ: miễn phí.
• Thời hạn vay: 90 ngày..
• Hạn mức vay: 70 tỷ đồng
• Tỷ lệ cho vay: 10 – 50%.

Cách đăng ký vay margin tại SSI

Tại SSI, bạn có thể đăng ký vay margin thông qua hotline của công ty hoặc trên app SSI, sau đó gửi biểu mẫu đăng ký tới trụ sở SSI theo quy định. Tài khoản Margin và tài khoản giao dịch thông thường sẽ được tách biệt. Bạn có thể thực hiện giao dịch đồng thời trên 2 tài khoản. 

Để xem danh mục chứng khoán được ký quỹ, tại tài khoản Margin, chọn mục “bảng giá”. Sau đó nhấn vào “danh mục chứng khoán được ký quỹ” và theo dõi danh sách, tỷ lệ ký quỹ tương ứng.

Bạn có thể chọn mã chứng khoán phù hợp, rồi đặt lệnh mua/bán tương tự như tài khoản thông thường. Để theo dõi thông tin ký quỹ, hãy truy cập vào mục “Kiểm soát và Quản lý Tài sản”, sau đó chọn “QL danh mục tài sản”

Có nên vay margin chứng khoán không?

Để biết có nên vay margin chứng khoán hay không thì nhà đầu tư cần phân tích những cơ hội thuận lợi và rủi ro mà công cụ này mang đến. Cơ hội mà vay ký quỹ đem lại, đó là giúp bạn có thể nâng cao vị thế đầu tư, có nhiều vốn mua chứng khoán, đồng thời sẽ có nhiều lợi nhuận hơn. Điều này diễn ra khi giá cổ phiếu tăng, mức lãi thu được cao hơn lãi vay margin 9 – 14%.

Bên cạnh đó, mức độ rủi ro khi vay margin rất lớn. Nhà đầu tư cần đánh giá đúng khả năng của vốn, dự đoán xu hướng thị trường để đưa ra quyết định. Những hạn chế khi vay ký quỹ bạn nên lưu ý như: 

• Biến động giá cổ phiếu đi xuống, dễ bị thua lỗ, vay càng nhiều thì mức thua lỗ càng cao.
• Số tiền vay lớn tương ứng với khoản lãi vay ký quỹ chứng khoán cũng lớn. Đây sẽ là một con số không hề nhỏ. 
• Khả năng thanh toán không đúng thời hạn, mức lãi quá hạn rất cao, bạn sẽ tốn khoản phí nhiều hơn hẳn so với ban đầu.

Lãi suất vay margin là gì? Khi nào cần trả?

Lãi suất vay Margin là gì?

Như đã tìm hiểu ở trên, khi vay margin, nhà đầu tư cần hết sức lưu ý tới lãi suất cần trả để đưa ra quyết định phù hợp nhất. Vậy lãi vay margin là gì?

Lãi suất vay Margin là phần lãi được tính khi bạn vay ký quỹ mua cổ phiếu từ công ty chứng khoán và được quy định mức theo từng công ty khác nhau. Thường lãi sẽ được tính theo ngày dao động trong khoảng 0.025-0.05%/ ngày. Theo năm thì mức lãi từ 9-14.5%/ năm, từng thời điểm có sự biến động khác nhau. Tuy nhiên, tuỳ từng thời điểm, công ty chứng khoán sẽ có những chính sách ưu đãi, giảm lãi suất để thu hút đầu tư. 

Nhà đầu tư vay theo từng hạn mức dựa trên tài sản ký quỹ. Hiểu rõ về mức lãi suất vay Margin sẽ giúp bạn biết được số tiền phải trả khi vay cũng như so sánh lãi suất tại từng đơn vị để chọn giải pháp thích hợp.

Cách tính lãi suất vay Margin

Công thức tính lãi suất vay Margin theo nhiều đơn vị đo thời gian khác nhau như giờ/ ngày/ tháng/ năm. Bên dưới là cách tính lãi suất vay Margin theo ngày cụ thể như sau.

Lãi vay cuối ngày theo số dư nợ thực tế:

Tiền lãi =  Số dư tiền vay Margin * Mức lãi suất vay Margin * Số giờ vay/24.

Lãi vay tính theo số ngày:

Tiền lãi = Số dư tiền vay Margin * Lãi suất vay Margin* Số ngày vay/365.

Như vậy, số lãi cần trả khi vay ký quỹ hàng ngày sẽ lớn dựa theo số tiền được vay và tỷ lệ đòn bẩy. Nếu như số lãi trên tổng vốn nhỏ hơn lãi vay phải trả, nghĩa là nhà đầu tư đang bị thua lỗ.

Trả khoản vay Margin lúc nào?

Khoản vay Margin cần trả trong thời gian đáo hạn được quy định riêng cho từng CTCK nhà đầu tư vay, từ 90 cho đến 180 ngày. Ví dụ mức đáo hạn là 90 ngày thì thời điểm cần phải trả khoản vay ký quỹ Margin là ngày thứ 89. Bạn có thể gia hạn thời gian vay, tối đa là 2 năm và đáp ứng các chính sách của công ty. Mức lãi vượt thời hạn rất cao nên hãy chú ý đến thời điểm trả khoản vay của bạn. 

Trên đây là những thông tin về cách vay margin tại các công ty chứng khoán lớn, cũng như cách tính lãi suất, giúp bạn trả lời được câu hỏi: có nên vay margin không. Để quy trình danh mục đầu tư diễn ra thuận lợi, hãy tìm hiểu thật kỹ về vay margin đầy đủ trước khi bắt đầu nhé.