MSCI là gì? Tất tần tật những điều cần biết về MSCI

Khi nhắc đến thị trường tài chính toàn cầu, không thể không nhắc đến MSCI – một thuật ngữ thường xuyên xuất hiện trong các báo cáo, phân tích và đầu tư chứng khoán. Nhưng MSCI là gì và tại sao chỉ số này lại quan trọng? Hãy cùng VNSC tìm hiểu chi tiết hơn qua bài viết dưới đây! 

Chỉ số MSCI là gì?

Chỉ số MSCI (Morgan Stanley Capital International) là một loạt chỉ số thị trường được sử dụng rộng rãi, nhằm đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán. Chúng cho phép các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sự biến động của một nhóm cổ phiếu, trái phiếu hoặc các loại chứng khoán khác.

Các chỉ số MSCI đại diện cho các thị trường và phân khúc khác nhau, từ các quốc gia đơn lẻ đến nhóm các quốc gia, từ thị trường phát triển đến thị trường mới nổi. Một ví dụ nổi bật là chỉ số MSCI World, theo dõi hiệu suất của các công ty cỡ lớn và trung bình trên 23 quốc gia phát triển.

Đặc điểm của chỉ số MSCI 

Chỉ số MSCI, với trọng tâm là MSCI EM Index (Emerging Markets Index), mang những đặc điểm sau:

Chỉ số MSCI EM Index đại diện cho 10% khối lượng giao dịch trên toàn cầu, là một chỉ báo quan trọng cho các thị trường mới nổi. Sự phổ biến và ảnh hưởng của nó làm cho chỉ số này trở thành tiêu chuẩn cơ bản cho các quỹ đầu tư tại các thị trường mới nổi.

Kể từ khi được thành lập vào năm 1988, chỉ số MSCI Index đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường tăng lên gấp 10 lần so với ban đầu. Thành tích này làm cho chỉ số MSCI trở thành tiêu chuẩn cho nhiều quỹ đầu tư khác và mở cửa cho nhà đầu tư trực tiếp vào chỉ số này.

Mặc dù các thị trường mới nổi có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng cũng mang theo nhiều rủi ro chính trị và tiền tệ. Nhà đầu tư cần phải chuẩn bị kỹ lưỡng và hiểu rõ về những rủi ro này để đảm bảo lợi nhuận không bị ảnh hưởng bất thường.

Vì chỉ số MSCI Index ít xuất hiện trong các thị trường khác, các thị trường mới nổi cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, từ đó giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Các loại chỉ số MSCI

Chỉ số MSCI bao gồm nhiều loại, phản ánh các phân khúc và thị trường khác nhau:

Chỉ số Thị Trường Mới Nổi (Emerging Markets Index)

Theo dõi hoạt động của thị trường chứng khoán tại 26 quốc gia mới nổi như Argentina, Brazil, Ấn Độ, Nga và Các Tiểu Vương quốc Ả-rập Thống nhất. Chỉ số này đánh giá giá trị vốn hóa thị trường của tất cả các công ty niêm yết tại các sàn giao dịch của những quốc gia này, qua đó phản ánh giá trị của “thị trường mới nổi”.

Chỉ số Thị Trường Cận Biên (Frontier Markets Index)

Tập trung vào 21 quốc gia với biến động cao, không được xếp vào nhóm phát triển hay mới nổi. Các quốc gia này bao gồm Croatia, Morocco, Jordan, Kenya,… Việt Nam hiện cũng được xếp vào nhóm này.

Chỉ số Thị Trường Phát Triển (EAFE Index)

Bao gồm 21 quốc gia phát triển, ngoại trừ Hoa Kỳ và Canada. Chỉ số này đại diện cho 85% giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán ở mỗi quốc gia trong nhóm này, với các quốc gia như Nhật Bản, Đức, Vương quốc Anh, Pháp, Úc, Hồng Kông và Singapore.

Chỉ số MSCI Toàn Cầu (MSCI World Index)

Theo dõi và đánh giá hoạt động của khoảng 4.500 công ty có trụ sở tại 23 quốc gia bao gồm Úc, Vương quốc Anh, Mỹ, Nhật Bản và Hồng Kông. Chỉ số này bao gồm các công ty có mức vốn hóa thị trường trung bình và lớn, được coi là có phạm vi hoạt động “toàn cầu”, và thường được sử dụng như phép đo cho hiệu suất của thị trường chứng khoán phát triển toàn cầu.

Những mã cổ phiếu lớn nhất trong danh mục của MSCI

Trong quá trình cập nhật danh mục quý IV, MSCI đã mở rộng rổ cổ phiếu của MSCI Frontier Market Index, bổ sung thêm 14 cổ phiếu mới vào sáng ngày 15/11. Đáng chú ý, 6 trong số đó là các cổ phiếu của Việt Nam, bao gồm CEO, EVF, KOS, SIP, VPB và CTR. Trong khi đó, danh mục đã loại bỏ 2 cổ phiếu thuộc Sri Lanka, nâng tổng số mã cổ phiếu của MSCI Frontier Market Index lên đến 211.

Vào cuối tháng 10/2023, cổ phiếu của Việt Nam đã dẫn đầu về tỷ trọng trong MSCI Frontier Market Index, chiếm 25,76%. Romania và Morocco là những quốc gia tiếp theo với tỷ trọng lần lượt là 11,11% và 10,88%.

Trong top 10 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất của MSCI Frontier Markets Index tính đến ngày 31/10, Việt Nam ghi dấu ấn với 4 mã cổ phiếu gồm HPG, VNM, VCB và VIC. HPG nổi bật với tỷ trọng cao nhất 4,17%, đứng thứ ba về mức độ quan trọng trong danh mục chỉ số.

MSCI không chỉ là một công cụ đánh giá hiệu suất thị trường quan trọng mà còn là một phần không thể thiếu trong quyết định đầu tư của các nhà đầu tư tài chính trên toàn thế giới. Hiểu rõ MSCI là gì sẽ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường toàn cầu và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.