Quỹ trái phiếu là gì? Nên đầu tư quỹ trái phiếu nào hiện nay

Quỹ trái phiếu là sự lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư mới, chưa có nhiều kinh nghiệm hoặc muốn tìm kiếm phương án đầu tư an toàn hơn so với cổ phiếu. Vậy quỹ trái phiếu là gì, lựa chọn quỹ trái phiếu như thế nào và nên đầu tư vào quỹ nào hiện nay? Mời bạn cùng VNSC tìm hiểu về quỹ trái phiếu trong bài viết dưới đây.

Quỹ trái phiếu là gì?

Quỹ trái phiếu là tên gọi thông dụng hơn của Quỹ mở trái phiếu, đây là một quỹ đầu tư mà danh mục đầu tư tập trung vào các loại tài sản, chứng khoán tạo thu nhập cố định như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi. Chính vì vậy, quỹ này có mức độ rủi ro thấp hơn cổ phiếu hay quỹ đầu tư cổ phiếu, có khả năng tạo ra thu nhập định kỳ cho nhà đầu tư.

Nhà đầu tư muốn tham gia quỹ trái phiếu sẽ mua chứng chỉ quỹ của quỹ đó, số lượng chứng chỉ quỹ không giới hạn. Tại Việt Nam có nhiều quỹ trái phiếu đang hoạt động, chủ yếu được quản lý bởi các công ty chứng khoán trực thuộc trong hệ thống các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm lớn như TCBF – Qũy đầu tư trái phiếu Techcombank, VCBF – Quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Việt, VCBF – Quỹ đầu tư trái phiếu Vietcombank…

Đặc điểm của quỹ đầu tư trái phiếu

Để nhận biết và phân biệt quỹ trái phiếu với các quỹ đầu tư khác, bạn có thể căn cứ vào các đặc điểm sau:

• Quỹ mở trái phiếu là quỹ đại chúng nên mọi thông tin về quỹ như đơn vị quản lý, danh mục đầu tư, ngân hàng giám sát, số lượng người tham gia, tỷ suất lợi nhuận… được công khai minh bạch định kỳ.
• Thời gian hoạt động không giới hạn, phụ thuộc vào tình hình hoạt động và khả năng huy động vốn của quỹ.
• Ít nhất 80% giá trị tài sản ròng của quỹ phải tập trung đầu tư vào các loại tài sản có thu nhập cố định, mức độ rủi ro thấp như trái phiếu, tiền gửi ngân hàng…
• Số lượng chứng chỉ quỹ phát hành không giới hạn, phụ thuộc vào số lượng nhà đầu tư tham gia.
• Công ty quản lý quỹ được mua lại chứng chỉ quỹ của người tham gia theo mức giá thị trường tại thời điểm giao dịch.

Lợi ích và rủi ro khi đầu tư quỹ trái phiếu

Tìm hiểu về lợi ích và rủi ro khi đầu tư quỹ trái phiếu là bước quan trọng giúp nhà đầu tư quyết định có nên đầu tư vào quỹ hay không. Dưới đây là một số lợi ích và rủi ro cơ bản khi đầu tư vào quỹ mở trái phiếu.

Lợi ích

Tham gia vào quỹ trái phiếu mang lại những lợi ích sau cho nhà đầu tư:

• Nhận được lợi nhuận và mức lãi suất ổn định, có thể cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng.
• Người tham gia được quyền rút vốn linh hoạt bất kỳ lúc nào, công ty quản lý có trách nhiệm mua số chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư muốn rút vốn.
• Số vốn của quỹ lớn nên có thể đa dạng danh mục đầu tư, giúp tăng tỷ suất lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
• Mức độ rủi ro thấp bởi trái phiếu hay tiền gửi ngân hàng có mức độ biến động nhỏ, ít biến động hơn so với đầu tư cổ phiếu, quỹ cổ phiếu.
• Có thể phù hợp với nhà đầu tư mới hoặc chưa có nhiều kinh nghiệm bởi quỹ được quản lý bởi tổ chức, chuyên gia có kinh nghiệm và chuyên môn cao.

Rủi ro

Bên cạnh những lợi ích kể trên, nhà đầu tư cũng phải đối mặt với một số rủi ro sau khi chọn quỹ trái phiếu:

• Gặp rủi ro về chậm trả lãi, chậm thu hồi vốn trong trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu có hoạt động kinh doanh xấu.
• Lãi suất khoản đầu tư thấp, thường chỉ bằng hoặc cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng 1 – 2%. Trong ngắn hạn, lãi suất đầu tư vào quỹ có thể thấp hơn lãi suất ngân hàng.
• Rủi ro tín dụng khi danh mục đầu tư có tỷ lệ trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm thấp (trái phiếu rác, trái phiếu lãi suất cao của doanh nghiệp không uy tín) cao hơn tỷ lệ trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm cao (trái phiếu Chính phủ, trái phiếu của doanh nghiệp lớn và uy tín).
• Có khả năng tỷ suất lợi nhuận không như kỳ vọng do quỹ thừa vốn vốn nhưng không có trái phiếu để mua, số vốn thừa này chủ yếu được gửi tiết kiệm ngân hàng với lãi suất bằng hoặc thấp hơn trái phiếu.

Những kiểu nhà đầu tư phù hợp với quỹ trái phiếu

Với những ưu điểm như số vốn đầu tư nhỏ (chỉ từ 10.000 đồng), rủi ro thấp hơn đầu tư cổ phiếu, lợi nhuận ổn định trong dài hạn, được hỗ trợ bởi công ty quản lý và chuyên gia giàu kinh nghiệm, quỹ trái phiếu sẽ phù hợp với những nhà đầu tư:

• Có tiền nhàn rỗi, muốn tìm phương án đầu tư ít rủi ro và không yêu cầu cao về lãi suất.
• Muốn đầu tư dài hạn, không ưa rủi ro.
• Có mong muốn đầu tư vào nhiều loại trái phiếu nhưng nguồn vốn có hạn.
• Cần đa dạng hóa thêm danh mục đầu tư của mình.
• Không có nhiều thời gian theo dõi và cập nhật thị trường, muốn đầu tư vào quỹ được quản lý bởi công ty, chuyên gia uy tín.

Một số lưu ý khi đầu tư quỹ trái phiếu

Để hạn chế những rủi ro có thể xảy ra, nâng cao tỷ suất lợi nhuận, nhà đầu tư cần lưu ý một số tiêu chí sau đây khi lựa chọn và phân tích quỹ trái phiếu:

• Kết quả hoạt động trong quá khứ: Tìm kiếm và đánh giá lợi nhuận trung bình hàng năm và biến động giá chứng chỉ quỹ để để xác định tiềm năng phát triển, tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận của quỹ.
• Danh mục đầu tư: Xem xét quỹ đầu tư vào những loại tài sản nào và tỷ lệ phân bổ các loại tài sản đó để xác định chiến lược đầu tư của quỹ có phù hợp với chiến lược và khẩu vị đầu tư của mình hay không. Đồng thời, điều này giúp nhà đầu tư dự báo trước những rủi ro có thể xảy ra.
• Chất lượng trái phiếu: Xem xét các loại trái phiếu mà quỹ đầu tư và đánh giá chất lượng của chúng thông qua xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng và danh tiếng của doanh nghiệp trong lĩnh vực hoạt động chính của doanh nghiệp đó.
• Chi phí: Tìm hiểu và cân nhắc về những khoản phí phải trả khi tham gia quỹ trái phiếu như phí quản lý, phí phát hành, phí giao dịch, phí chuyển nhượng… vì những chi phí này có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.
• Tính thanh khoản: Tìm hiểu các điều khoản giao dịch, mua bán, rút vốn, chuyển nhượng, chuyển đổi của quỹ như thời gian rút vốn bao lâu, điều kiện rút vốn là gì, có được chuyển nhượng cho người khác hay không, có được chuyển đổi thành loại tài sản khác không…
• Yếu tố rủi ro: Đánh giá rủi ro có thể xảy ra khi tham gia quỹ như rủi ro phát sinh từ chính hoạt động và danh mục đầu tư của quỹ, rủi ro thị trường trái phiếu, rủi ro suy thoái kinh tế…

Tình hình kinh tế và thị trường: Các yếu tố kinh tế như lạm phát, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, GDP, lãi suất… cũng có khả năng ảnh hưởng tới giá trái phiếu và hoạt động quỹ trái phiếu  Đánh giá những yếu tố này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phụ hợp.

5 Quỹ đầu tư trái phiếu phổ biến hiện nay

Trên thị trường Việt Nam có nhiều quỹ trái phiếu đang hoạt động, tuy nhiên không phải quỹ nào cũng có đông đảo người tham gia và hoạt động hiệu quả kể từ khi thành lập. Dưới đây là gợi ý 5 quỹ trái phiếu được ưa chuộng nhất, do các công ty quản lý quỹ uy tín quản lý.

Quỹ đầu tư trái phiếu Techcombank – Quỹ TCBF

• Thành lập: 08/09/2015.
• Lợi nhuận kỳ vọng: 9,89%/năm.
• Tổng tài sản (NAV): 2.545 tỷ (28/02/2024).
• Phân bố danh mục đầu tư: Trái phiếu doanh nghiệp 87%, tiền mặt 7,1%, tiền gửi có kỳ hạn 5,9%.
• Số tiền tối thiểu: 10.000 đồng.
• Phí quản lý: 1.2%/NAV/năm.
• Phí phát hành: 0%.
• Thời gian giao dịch: Tất cả các ngày trong tuần.
• Công ty quản lý quỹ: CTCP Quản lý Quỹ Kỹ thương – Techcombank Capital.
• Tính thanh khoản: Đảm bảo có thể nộp rút vốn hàng ngày, có thể chuyển đổi sang các quỹ của TCC.

Quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Việt – Quỹ BVBF

• Thành lập: 20/05/2016.
• Lợi nhuận kỳ vọng: 9,19 %.
• NAV/CCQ: 19.653 đồng (28/02/2024).
• Tổng tài sản (NAV): 155,3 tỷ đồng (1/2024).
• Phân bố danh mục đầu tư: Trái phiếu doanh nghiệp 57,79%, tiền gửi 40,11%. 
• Số tiền tối thiểu: 1.000.000 đồng.
• Phí quản lý: 0,5%/NAV/năm.
• Phí phát hành: Theo khối lượng GD, từ 0,3% (dưới 2 tỷ) đến 0,15% (từ 20 tỷ trở lên).
• Thời gian giao dịch: Thứ 4 hàng tuần.
• Công ty quản lý quỹ: Công ty TNHH Quản lý Quỹ Bảo Việt – Bao Viet Fund.

Quỹ đầu tư trái phiếu Vietcombank – Qũy VCBF

• Thành lập: 09/08/2019.
• Lợi nhuận kỳ vọng: trên 8%/năm.
• Tổng tài sản (NAV): 186,795,846,898 đồng (29/02/2024).
• Phân bố danh mục đầu tư: Trái phiếu doanh nghiệp 60,8%, hợp đồng tiền gửi 33.1%, tiền và tài sản khác 6.1%.
• Số tiền tối thiểu: 1.000.000 đồng.
• Phí quản lý: 0,1%/NAV/năm.
• Thời gian giao dịch: Thứ 3 và thứ 5 hàng tuần.
• Công ty quản lý quỹ: Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Vietcombank.
• Tính thanh khoản: Có thể rút vốn đã đầu tư bất kỳ lúc nào, VCBF có trách nhiệm mua lại tất cả chứng chỉ quỹ với giá được công bố vào ngày giao dịch.

Quỹ đầu tư trái phiếu SSIBF 

• Thành lập: 30/08/2017.
• Lợi nhuận kỳ vọng: 9% -10%/năm.
• NAV/CCQ: 14.927,33 đồng.
• Phân bố danh mục đầu tư: Trái phiếu doanh nghiệp 96,5%, tiền gửi 2.6%, tiền mặt 0,9%.
• Số tiền tối thiểu: 10.000 đồng.
• Thời gian giao dịch: Tất cả các ngày trong tuần.
• Công ty quản lý quỹ: Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI – SSIAM.

Quỹ đầu tư trái phiếu MB – Quỹ MBBOND

• Thành lập: 04/08/2020.
• Lợi nhuận kỳ vọng: 7,4%.
• Tổng tài sản (NAV): 261 tỷ đồng (31/12/2022).
• Phân bố danh mục đầu tư: Trái phiếu doanh nghiệp 81,7%, tiền và tương đương tiền 10%, tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi 7,8%.
• Số tiền tối thiểu: 50.000 đồng.
• Thời gian giao dịch: Từ thứ 2 đến thứ 6, trừ các ngày nghỉ lễ.
• Công ty quản lý quỹ: Công ty quản lý Quỹ đầu tư MB – MB Capital.
• Tính thanh khoản: Nhà đầu tư có thể rút vốn bất cứ khi nào cần và được hưởng lãi tương ứng với thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ.

Trên đây là những thông tin cơ bản về định nghĩa, đặc điểm. lợi ích, rủi ro, lưu ý khi lựa chọn và gợi ý 5 quỹ trái phiếu được ưa chuộng hiện nay. VNSC hy vọng những thông tin này có thể giúp nhà đầu tư lựa chọn được quỹ trái phiếu phù hợp và mang lại tỷ suất lợi nhuận tốt trong tương lai. 

Hiện nay, VNSC đã trở thành đối tác phân phối quỹ của nhiều đơn vị uy tín. Để biết thêm về việc đầu tư quỹ, bạn có thể truy cập liên kết bên dưới để tìm hiểu thêm.